¿Cómo utilizar VIX?

Índice de volatilidad Cboe

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VIX es el símbolo y el nombre popular del Índice de Volatilidad CBOE del Chicago Board Options Exchange, una medida popular de la expectativa de volatilidad del mercado de valores basada en las opciones del índice S&P 500. El CBOE lo calcula y difunde en tiempo real, y a menudo se le denomina índice del miedo o indicador del miedo.

El VIX tiene su origen en las investigaciones de economía financiera de Menachem Brenner y Dan Galai. En una serie de artículos que comenzaron en 1989, Brenner y Galai propusieron la creación de una serie de índices de volatilidad, comenzando con un índice sobre la volatilidad del mercado de valores, y pasando a la volatilidad de los tipos de interés y de los tipos de cambio[1][2][se necesita una cita completa].

Acciones Vix

El problema con esta estrategia es que, para la mayoría de los inversores minoristas, es exactamente en estos extremos del sentimiento cuando pierden la camisa… Aunque la teoría financiera convencional sugiere la idea de que los mercados se comportan racionalmente, sin tener en cuenta el aspecto emocional de la operación, esto a menudo conduce a todos los puntos de entrada y salida equivocados.

Y créame cuando le digo esto: Es difícil ganar dinero en la calle cuando uno se equivoca constantemente en uno o en los dos puntos.Por eso, los analistas técnicos de éxito se basan a menudo en el indicador VIX para evaluar si el sentimiento actual del mercado es excesivamente alcista o bajista para trazar su próximo movimiento.Haga mejores operaciones utilizando el indicador del miedoEl VIX es uno de los llamados indicadores contrarios.

Es increíblemente útil para determinar si los mercados han alcanzado una posición extrema en uno u otro sentido. Cuando esto ocurre, suele ser una señal segura de que los mercados están a punto de dar un giro.Cuando una amplia mayoría cree que una apuesta es algo tan seguro, se amontona y persigue las ganancias. Cuando la mayoría cree que una apuesta es tan segura, se amontonan y persiguen las ganancias. Desgraciadamente para ellos, el mercado suele estar preparado para dar un giro en el momento en que se lanzan a una posición.Si “la multitud” se siente muy alcista, en otras palabras, es definitivamente el momento de pensar en volverse bajista.

Índice Vix wiki

Los inversores siempre quieren saber hacia dónde se dirigen los mercados. Aunque no hay una forma perfecta de predecirlo, un indicador popular es el índice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange (CBOE), también conocido como VIX, que sigue la volatilidad implícita del mercado en tiempo real.

El VIX se denomina a veces “índice del miedo”, ya que se dispara durante las turbulencias del mercado o los periodos de extrema incertidumbre. Por ejemplo, el VIX se disparó en el otoño de 2024, en torno al punto álgido de la crisis financiera mundial, subiendo por encima de 80 hacia finales de ese año. Se mantuvo por debajo de 13,5 desde mediados de septiembre de 2024 hasta finales de febrero de 2024, cuando los mercados se comportaron bien.

Los inversores contrarios -que buscan oportunidades de mercado yendo en contra del pensamiento convencional- consideran que una lectura baja del VIX es una señal bajista, que indica la complacencia del mercado y que puede significar malas noticias en el futuro, mientras que algunos creen que una lectura alta del VIX es una señal alcista.

El VIX utiliza una fórmula matemática que mide cuánto cree el mercado que fluctuará la opción del índice S&P 500 (SPX) en los próximos 12 meses, utilizando un análisis de la diferencia entre los precios actuales de las opciones de compra y venta del SPX.1

Índice Vix

La volatilidad es un factor importante en las inversiones en acciones y opciones, y el Índice de Volatilidad, o VIX, creado por el Chicago Board Options Exchange (CBOE), ha sido un indicador popular y estrechamente vigilado casi desde el momento de su lanzamiento.  Aunque el VIX puede o no ser un sustituto riguroso del riesgo, los inversores y los comentaristas financieros observan este indicador para medir el tenor de las actitudes de los inversores sobre el mercado y la trayectoria probable de las operaciones a corto plazo.

El VIX es un índice ponderado que combina varias opciones del índice S&P 500, con la idea de que cuanto mayores sean las primas de estas opciones, mayor será la incertidumbre sobre la dirección del mercado. Por tanto, en su diseño, es la raíz cuadrada de los rendimientos del periodo de 30 días, y se expresa en puntos porcentuales. Como tal, se supone que es una representación prospectiva del tipo de volatilidad que los mercados esperan a corto plazo.

Aunque el VIX se utiliza con frecuencia como medida del miedo (o la complacencia) de los inversores, en realidad no es eso lo que mide, ya que el optimismo o el pesimismo consensuados no darían lugar a un VIX especialmente alto. En consecuencia, probablemente debería considerarse mejor como el “índice de incertidumbre” (aunque es justo admitir que existe un fuerte vínculo entre el miedo y la incertidumbre en Wall Street). No obstante, existe una correlación negativa entre el VIX y el índice S&P 500 (lo que significa que se mueven en direcciones opuestas).

Santiago Paez